让利投资者 基金公司自担指数使用费twitter 巨屌

　　在监管主见裁汰指数基金投资成本后，大都指数基金的指数使用费承担主体迎来调整。自3月21日起，有近700只指数基金的指数使用费将调整为基金处置东说念主承担，其中有半数以上居品的指数使用费年费率为0.03%。有业内东说念主士测算，这次调整后，预测每年可为投资者从简9亿元傍边的投资成本。此前，监管部门屡次强调，积极鼓动公募基金费率校阅，分阶段裁汰笼统费率。而这次调整亦然基金处置东说念主反馈监管关于公募基金费率下调的联系举措。后续，基金处置东说念主还拟与指数公司进一步协商，裁汰指数基金指数使用费，或调理收费款式。

　　近百家机构都发公告

　　为裁汰投资者的答理成本，3月20日，近20家基金处置东说念主公告称，经与基金托管东说念主协商，自3月21日起，旗下部分指数基金指数使用费调整为基金处置东说念主承担。在这次调整后，联系基金处置东说念主旗下一齐指数基金指数使用费均由基金处置东说念主承担。

　　就在3月19日，也有80余家基金处置东说念主发布访佛公告，换言之，这次估量有近百家基金处置东说念主调整指数使用费为基金处置东说念主承担。

　　所谓指数使用费，便是指数公司向指数基金居品收取的追踪指数的用度。波及该项用度的居品包括被迫指数基金、被迫指数债券基金、指数增强基金，以及部分QDII股票型基金、QDII另类投资基金、商品型基金。

　　Wind数据自满，截止刻下，有近700只指数基金(份额团结估量，下同)收取指数使用费，年费率为0.01%—0.1%不等，其中有超200只居品的指数使用费率为0.03%/年。有业内东说念主士示意，将来通盘指数基金的指数使用费将由基金处置东说念主支付，若按0.03%的费率测算，预测这次调整后，每年可为投资者从简9亿元傍边的投资成本。

　　以在这次调整规模内、刻下限度最大的指数基金华泰柏瑞沪深300ETF为例，截止2024年末，该基金的限度为3596.27亿元，指数使用费率为0.03%，在基金使用费调整为基金处置东说念主承担后，每年可为投资者从简超1亿元的投资成本。假定某投资者以100万元申购华泰柏瑞沪深300ETF，在指数使用费调整为基金处置东说念主支付后，可从简300元的投资成本。

　　监管抓续鼓动指基降费

　　归来行业计谋发展经由，早在2021年1月，中国证监会就制定发布《公开召募证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》(以下简称《指数基金指引》)，明确指数基金的指数使用费由基金处置东说念主承担，不得从基金财产中列支。彼时，关于在《指数基金指引》实施前还是核准或注册的指数基金，指数使用费承担主体未作强制调理条款，用度收取也可参照前款条款施行。

　　沪上某公募里面东说念主士向北京商报记者裸露，这次将指数基金指数使用费调整为由基金处置东说念主承担，主若是反馈监管关于公募基金费率调整的联系条款。

　　本年1月23日，中国证监会主席吴清在国新办新闻发布会上指出，要进一步稳步裁汰公募基金笼统费率。1月26日，中国证监会发布的《促进本钱市集指数化投资高质地发展算作决策》(以下简称《算作决策》)也提到，要裁汰指数基金投资成本。将存量指数基金的指数使用费由基金钞票承担调整为由基金处置东说念主承担。

　　3月6日，吴清再次于宇宙两会经济主题发布会上强调，为更好诊治投资者权柄，积极鼓动公募基金费率校阅，分阶段裁汰笼统费率，预测每年为投资者从简进步450亿元成本，同期也让基金公司与投资者利益绑定更为邃密。

　　某大型公募旗下指数基金司理向北京商报记者坦言，这次指数基金的指数使用费由基金钞票承担调整为由基金处置东说念主承担，是络续抖擞投资者和顺、实施公募降费的秩序。但由于指数使用费率占比拟小，因此对投资者的影响相对有限，但对基金处置东说念主而言，会加多一部分红本，尤其是部分限度较小的指数居品，压力会更大。

　　正如该指数基金司理所说，由于这部分用度属于基金处置东说念主的特等成本，因此部分机构也拟进一步裁汰联系开销。据前述沪上某公募里面东说念主士裸露，后续基金处置东说念主还拟与指数公司进一步协商，裁汰指数基金的指数使用费或调理收费款式，但具体调整情况现在尚未细目。

　　积极落实让利于投资者

　　“指数基金的指数使用费，应该属于投研开销，不应该由基金抓有东说念主承担。天然这个用度并不高，但基金处置东说念主的调整不错让收费更合理，”华林证券资管部落董事总司理贾志示意，“这次调整评释基金处置东说念主坚抓以抓有东说念主利益优先，即便指数使用费总数并不高，但也要奋发自制合理，这成心于诊治公募基金的口碑。”

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙也提到，存量指数基金的指数使用费由基金公司承担，是基金降费校阅的一部分，这亦然让利于基金抓有东说念主、鼓动行业弥远健康发展的秩序。天然指数使用费占比不大，但不错体现行业校阅标的，进一步栽植投资者对公募基金居品的认同度。天然此举关于存量指数基金限度较大的基金处置东说念主而言，可能会产生一部分特等成本，但影响也相对有限。

　　Wind数据自满，截止刻下，存量指数基金超2500只，截止2024年末的估量限度约为5.24万亿元。其中，易方达基金、中原基金、华泰柏瑞基金等多家基金处置东说念主的指数基金限度在旗下非货基限度中的占比超五成。

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　　此外，截止2024年末，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、中原沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、中原上证50ETF、南边中证500ETF的限度均超千亿元。而在此前，联系部门也屡次强调要鼓动指数基金发展。前述《算作决策》也提到，应时阻挡率领行业机构调降大型宽基股票ETF处置费率和托管费率。

　　在监管部门积极率领指数基金降费的布景下，业内东说念主士均示意看好联系居品的后续发展。贾志以为，指数化投资是将来的错误标的，合理控费、透明运作，不错让投资者愈加关注和信任公募行业。

　　“指数基金降费，末端让利于基民，是鼓动行业弥远发展的一个错误秩序，也能使基金抓有东说念主的获取感得到栽植。”杨德龙说说念。

　　北京商报记者 李海媛twitter 巨屌